La représentation de TSMC a diminué pour la première fois pendant quatre années, pourquoi ?

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Le revenu de TSMC a diminué pour la première fois pendant quatre années

    Le 20 avril, TSMC a annoncé ses résultats pour le premier trimestre des 2023 exercices budgétaires. Selon le rapport, les ventes dans Q1 2023 diminuées de 16,1% de $19,93 milliards dans Q4 2022, à $16,72 milliards, et à la marge de bénéfice d'exploitation ont diminué de 52,0% à 45,5% (le schéma 1).

Dans la deuxième moitié de 2022, l'état de secours du COVID-19 extrémité, le semi-conducteur écrira un cycle de haut en bas sérieux, et TSMC sera également affecté. Cependant, bien que le revenu ait diminué pour la première fois, sa marge de bénéfice d'exploitation est toujours 45,5%, comparé aux fabricants de stockage tels qu'Intel et Samsung, qui est dans des situations sérieuses de déficit, TSMC a toujours une présence « spéciale ».

Cet article analysera pourquoi TSMC a sensiblement réduit son revenu et pourquoi.

En bref, la conclusion est que des semi-conducteurs pour les Etats-Unis, tranchants (7nm et 5nm), les ordinateurs performants (l'HPC : L'informatique à haute performance), et les smartphones diminuent. Par conséquent, si la demande de l'HPC et des smartphones reprend, il peut prévoir que la représentation de TSMC s'améliorera.

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Revenu de ventes de TSMC à chaque noeud

 Le schéma 2 montre les ventes trimestrielles des divers noeuds de processus de TSMC. Comme mentionné en articles précédents, les ventes de TSMC ont monté en flèche depuis la production en série de l'équipement d'EUV.

  Premièrement, TSMC a employé la première fois EUV sur 7nm+in Q3 2019. Au commencement, 4-5 couches d'EUV ont été employées dans le modèle de trou, et le 5nm a produit dans Q3 2020 a également appliqué EUV en vrac dans le câblage. L'auteur

spécule que l'EUV a approximativement 15 couches.

Les ventes de moins de $10 milliards dans Q3 2019 ont doublé par Q3 2022, plus de 20 milliards de dollars US. Par l'application de production en série d'EUV à 7nm+and 5nm, il a monopolisé les puces tranchantes du monde, conduisant de ce fait la croissance rapide de ventes.

     Cependant, les ventes trimestrielles ont fait une pointe dans Q3 2022. Comme mentionné au début, il y avait une diminution significative dans le revenu dans le premier trimestre   de cette année.

Ainsi, quels noeuds de processus éprouvent une diminution des ventes ?

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Augmentation ou diminution de revenu de ventes à chaque noeud de processus

Le schéma 3 montre que les ventes augmenter et diminuer de chaque noeud de processus dans μ Q4 2022 et Q1 2023. l'un huit au zéro absolu depuis m et 10nm n'ont pas été produites encore, leur revenu de ventes est zéro et il n'y a eu aucun changement.

Si 0,18 μ M et 10nm sont exclus, excepté une légère augmentation de 65nm, des ventes à d'autres noeuds de processus ont diminué. Par conséquent, la représentation globale de TSMC dans Q1 2023 devrait être lente.

Cependant, les 7nm et les 5nm les plus avancés ont des réductions significatives. 7nm et 5nm ont diminué de $1,04 milliard et $1,19 milliards respectivement. Toute la diminution de 7nm et de 5nm est 2,23 milliards de dollars US, expliquant 70% de toute la diminution de 3,18 milliards de dollars US.

En résumé, la raison de la représentation lente de TSMC dans Q1 2023 est la diminution significative dans les ventes de 7nm tranchant et de 5nm. Ainsi, quelles ventes de semi-conducteur diminuent utilisant des technologies tranchantes telles que 7nm et 5nm ?

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Les diverses entreprises de TSMC
Proportion de ventes

Le schéma 4 montre le rapport de vente de TSMC dans chaque quart d'affaires. Dans Q1 2023, dans l'ordre décroissant des ventes part, les smartphones ont expliqué 44%, les ordinateurs performants (HPCs) ont expliqué 34%, IoT (Internet des choses) 9% expliqué, dans la voiture ont expliqué 7%, et l'électronique grand public numérique a expliqué 2%.

Ici, des semi-conducteurs utilisés pour l'HPC sont considérés des unités centrales de traitement et GPUs pour les PCs et les serveurs (processeurs à traitement d'images pour l'AI et d'autres applications). Spécifiquement, ils incluent des unités centrales de traitement d'AMD aux Etats-Unis, de GPUs de NVIDIA aux Etats-Unis, et de GPUs d'Intel aux Etats-Unis.

Dans cette situation, il est remarquable que la part des applications des véhicules à moteur ait diminué à 2% dans le troisième trimestre de 2020 dus à un recul brutal dans une demande des véhicules à moteur, et alors solidement grimpé jusqu'à 7%, dépassant le niveau pré universel. D'autre part, les applications de l'HPC sont deux entreprises importantes qui sont attachées avec des applications de smartphone et ont diminué à 34%, une diminution de 7 points de 41% du troisième trimestre de 2022.

Maintenant, jetons un coup d'oeil aux diagrammes de ventes pour chaque plate-forme basée sur la quantité (le schéma 5). Ceci montre une différence du rapport de vente.

Premièrement, il peut voir que le rapport de vente des smartphones et du HPCs est environ 40%, flottant sur une base de devise tout en rapidement s'élevant. Les applications des véhicules à moteur ont également connu la croissance significative après une baisse dans le troisième trimestre de 2020.

Cependant, les ventes d'application de l'HPC ont fait une pointe à $8,3 milliards dans le troisième trimestre de 2022 et diminué à $5,7 milliards, moins de 70%, dans le premier trimestre de 2023. Les ventes des applications de smartphone faites une pointe à $8,4 milliards dans le quatrième trimestre de 2022 et diminuées de $1 milliards à $7,4 milliards dans le premier trimestre de 2023.

L'analyse ci-dessus par la plate-forme indique que la représentation de TSMC a diminué de manière significative dans le premier trimestre de 2023, premièrement en raison d'une diminution des expéditions de l'HPC, et deuxièmement en raison d'une diminution des expéditions de smartphone.

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Proportion de revenu de ventes dans diverses régions de TSMC

En conclusion, jetons un coup d'oeil au rapport de vente trimestriel de TSMC par région (le schéma 6). Il peut voir que la part de marché aux Etats-Unis est environ 60-70%. Cependant, il a diminué de 72% dans le troisième trimestre de 2022 à 63% dans le premier trimestre de 2023.

D'autre part, après que TSMC ait cessé d'embarquer les semi-conducteurs tranchants à Huawei après le 14 septembre 2020, ses ventes au continent chinois sont tombées de 22% dans le troisième trimestre de 2020 à 6% dans le quatrième trimestre de la même année. Cependant, depuis lors, l'exportation vers le continent chinois avait graduellement grimpé et récupérera jusqu'à 15% dans le premier trimestre de 2023. TSMC ne peut pas transporter les semi-conducteurs tranchants chers au continent chinois, ainsi il peut dire qu'il a transporté un grand nombre de semi-conducteurs traditionnels bons marchés.

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Quel est le revenu de ventes par région ?

Selon le schéma 6, nous avons tracé les ventes trimestrielles de TSMC par région (le schéma 7). Ceci montre une perspective différente du diagramme de rapport de vente.

Premièrement, nous pouvons voir que des exportations vers les Etats-Unis faits une pointe à $14,6 milliards dans le troisième trimestre de 2022 et sensiblement diminués à $10,5 milliards dans le premier trimestre de 2023, une augmentation de 72%.

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Qu'a fait diminuer le revenu de TSMC de manière significative ?

La représentation de TSMC dans le premier trimestre de 2023 était la première baisse significative pendant quatre années. Le revenu a diminué d'approximativement $3,2 milliards à $16,7 milliards de $19,9 milliards dans le quatrième trimestre de 2022.

En analysant les détails de la baisse dans les ventes, les ventes de 7nm avancé et les produits 5nm ont sensiblement diminué, les ventes de l'HPC et les smartphones ont sensiblement diminué par la plate-forme, et les ventes vers les Etats-Unis ont sensiblement diminué par région.

Basé sur cette analyse, il peut dire que la relance dans la demande de semi-conducteur de l'HPC et des smartphones produits utilisant diriger les processus 7nm et 5nm sur le marché des États-Unis favorisera l'interprétation de TSMC. Cependant, avec la baisse dans des expéditions de smartphone, les gens ont des grandes espérances pour une réapparition dans la demande de l'unité centrale de traitement et du GPU dans des serveurs de centre de traitement des données.

La vulgarisation rapide de l'intelligence artificielle interactive est vue globalement, comme le ChatGPT libéré par OpenAI en novembre 2022. On s'attend à ce qu'également ceci accélère la vulgarisation des ordinateurs géants et des centres de traitement des données. En produisant les semi-conducteurs avancés, la représentation de TSMC deviendra certainement positive encore.